2011年同等學(xué)力申碩經(jīng)濟(jì)學(xué)真題

　　一、單項(xiàng)選擇題(每小題2分，共16分)

　　1、《2010年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)初步核算，我國(guó)2010年產(chǎn)

　　業(yè)增加40497億元，第二產(chǎn)業(yè)增加值186481億元，第三產(chǎn)業(yè)增加值171005億元。這意味著，

　　2010年我國(guó)為397983億元。

　　A、實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值B、名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

　　C、實(shí)際國(guó)民生產(chǎn)總值D、名義居民可支配收入

　　2、已知某完全壟斷廠商的產(chǎn)品需求函數(shù)為P=12-0.4Q，總成本函數(shù)為TC=0.6Q2 +4Q+5，

　　可求得壟斷者。

　　A、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化時(shí)的產(chǎn)量是10

　　B、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化時(shí)的價(jià)格是8

　　C、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化時(shí)的邊際成本是16

　　D、所能實(shí)現(xiàn)的最大利潤(rùn)為11

　　3、古典匯率決定論包括。

　　①購(gòu)買力平價(jià)理論②利率平價(jià)理論③國(guó)際借貸理論④匯兌心理理論

　　⑤鑄幣評(píng)價(jià)理論

　　A、①②③④ B、①②④⑤

　　C、①③④⑤ D、①②③⑤

　　4、國(guó)際收支表的經(jīng)常賬戶包括。

　　①貨物②服務(wù)③收入④經(jīng)常轉(zhuǎn)移⑤國(guó)際頭寸

　　A、①②③⑤ B、①②③④

　　C、②③④⑤ D、①②④⑤

　　5、研究財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)具有重要意義，因其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量產(chǎn)生直接影響。

　　不過，以下不屬于財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

　　①增長(zhǎng)效應(yīng)②排擠效應(yīng)③財(cái)務(wù)效應(yīng)④儲(chǔ)蓄效應(yīng)⑤組織效應(yīng)⑥消費(fèi)效應(yīng)

　　A、①③④ B、②④⑥

　　C、③⑤⑥ D、①③⑥

　　6、財(cái)政支出持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)似乎是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一種必然現(xiàn)象。許多經(jīng)濟(jì)

　　學(xué)家研究了這一現(xiàn)象并提出相應(yīng)的理論。以下通常被用于解釋財(cái)政支出規(guī)模增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　①政府活動(dòng)擴(kuò)張論②梯度漸進(jìn)增長(zhǎng)論③經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段論④官僚行為增長(zhǎng)論

　　A、①③④ B、①②

　　C、①②③④ D、③

　　7、狹義的外表業(yè)務(wù)是指。

　　A、存款貨幣銀行形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)

　　B、存款貨幣銀行運(yùn)用其所吸收的資金的業(yè)務(wù)

　　C、未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表且不影響銀行資產(chǎn)負(fù)責(zé)總額的業(yè)務(wù)

　　D、未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表且不影響銀行資產(chǎn)負(fù)責(zé)總額，但卻會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)

　　8、華盛頓共識(shí)秉承了。

　　A、凱恩斯主義的經(jīng)濟(jì)思想

　　B、亞當(dāng)•斯密的自由競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)思想

　　C、貨幣主義學(xué)派的經(jīng)濟(jì)思想

　　D、國(guó)家干預(yù)主義的經(jīng)濟(jì)思想

　　二、名詞解釋(每小題3分，共12分)

　　1、等產(chǎn)量線

　　2、貨幣工資剛性

　　3、所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)

　　4、購(gòu)買性支出和轉(zhuǎn)移性支出

　　三、簡(jiǎn)述題(每小題8分，共32分)

　　1、用基數(shù)效用論說(shuō)明為什么消費(fèi)者的需求曲線向右下方傾斜。

　　2、闡述通貨膨脹的成因及治理對(duì)策。

　　3、試用圖形解釋“三元悖論”的含義。

　　4、簡(jiǎn)述稅收負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁的條件。

　　四、論述題(每小題20分，共40分)

　　1、試述存款準(zhǔn)備金政策和公開市場(chǎng)政策這兩大貨幣政策工具的主要內(nèi)容，作用過程及

　　各自特點(diǎn)。

　　2、闡述利益相關(guān)者合作邏輯的基本含義，國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新如何體現(xiàn)共同治理

　　的原則。

　　參考答案

　　名詞解釋：

　　1等產(chǎn)量曲線：在一定的技術(shù)條件下，生產(chǎn)同一產(chǎn)量的兩種可變生產(chǎn)要素的各種不同組

　　合的軌跡。它表示在一定的技術(shù)水平下，同樣數(shù)量的產(chǎn)品可以由兩種生產(chǎn)要素的各種不同組

　　合去生產(chǎn)。

　　2貨幣工資剛性：貨幣工資不隨勞動(dòng)需求和供給的變化而迅速做出相應(yīng)調(diào)整，特別是，

　　當(dāng)勞動(dòng)的需求量低于供給量時(shí)，貨幣工資下降后出現(xiàn)剛性。這主要是因?yàn)閯趧?dòng)者存在著對(duì)貨

　　幣收入的幻覺。

　　3所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì);是指企業(yè)具有的組織管理能力、金融融資方面的優(yōu)勢(shì)、技術(shù)方面的特

　　點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)、企業(yè)的規(guī)模與其壟斷地位及其他能力，這些優(yōu)勢(shì)組成了企業(yè)比投資所在國(guó)公司更

　　大的優(yōu)勢(shì)，可以克服在國(guó)外生產(chǎn)碰到的附加成本和制度風(fēng)險(xiǎn)。

　　4購(gòu)買性支出、轉(zhuǎn)移性支出;購(gòu)買性支出轉(zhuǎn)移支出的對(duì)稱,這類公共支出形成的貨幣流，

　　直接對(duì)市場(chǎng)提出購(gòu)買要求，形成相應(yīng)的購(gòu)買商品或勞務(wù)的活動(dòng)。轉(zhuǎn)移性支出(transfer

　　expenditure)是指政府按照一定方式，把一部分財(cái)政資金無(wú)償?shù)兀瑔畏矫孓D(zhuǎn)移給居民和其他

　　收益者的支出，主要有補(bǔ)助支出、捐贈(zèng)支出和債務(wù)利息支出，它體現(xiàn)的是政府的非市場(chǎng)型再

　　分配活動(dòng)。

　　簡(jiǎn)答題：

　　1用基數(shù)效用理論說(shuō)明消費(fèi)者需求曲線是向右下方傾斜的;

　　①基數(shù)效用論假定效用大小可以用基數(shù)加以衡量，并且是遞減的。

　　②消費(fèi)者在選擇商品時(shí)，會(huì)以貨幣的邊際效用λ為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量增加商品消費(fèi)的邊際效用

　　MU，以便獲得最大滿足。若MU/P>λ，消費(fèi)者就選擇消費(fèi)商品;若MU/P<λ，消費(fèi)者則選擇

　　消費(fèi)貨幣。因此，消費(fèi)者效用最大化的條件是MU/p=λ。它表示，為了獲得最大效用，消費(fèi)

　　者購(gòu)買任意一種商品時(shí)，每單位貨幣購(gòu)買該商品所帶來(lái)的邊際效用都相同，恰好等于一單位

　　貨幣的邊際效用。

　　③上式意味著，如果商品的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)(比如提高)，那么消費(fèi)者選擇的該商品的消費(fèi)

　　數(shù)量也會(huì)隨之變動(dòng)(減少)。這說(shuō)明，價(jià)格與消費(fèi)者的需求量之間呈反方向變動(dòng)，即消費(fèi)者的

　　需求曲線向右下方傾斜。

　　2通貨膨脹的成因和治理措施;

　　通貨膨脹成因：

　　(1)直接原因：貨幣供應(yīng)過多。用過多的貨幣供應(yīng)量與既定的商品和勞務(wù)量相對(duì)應(yīng)，必

　　然導(dǎo)致貨幣貶值、物價(jià)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹。

　　(2)深層原因。①需求拉上。即由于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中總需求過度增加，超過了既定價(jià)格水平

　　下商品和勞務(wù)等方面的供給而引發(fā)通貨膨脹。②成本推動(dòng)。即由于提高工資或市場(chǎng)壟斷力量

　　提高生產(chǎn)要素價(jià)格致使生產(chǎn)成本增加而引發(fā)通貨膨脹。③結(jié)構(gòu)失調(diào)。即由于一國(guó)的部門結(jié)構(gòu)、

　　產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失調(diào)而引發(fā)通貨膨脹。④供給不足。即在社會(huì)總需求不變的情況下，

　　社會(huì)總供給相對(duì)不足而引起通貨膨脹。⑤預(yù)期不當(dāng)。即在持續(xù)通貨膨脹情況下，由于人們對(duì)

　　通貨膨脹預(yù)期不當(dāng)而引起更嚴(yán)重的通貨膨脹。⑥體制因素。由于體制不完善而引起的通貨膨

　　脹。

　　治理：

　　(1)控制貨幣供應(yīng)量，必須實(shí)行適度從緊的貨幣政策，控制貨幣投放，保持適度的信貸

　　規(guī)模，由中央銀行運(yùn)用各種貨幣政策工具靈活有效地調(diào)控貨幣信用總量，將貨幣供應(yīng)量控制

　　在與客觀需求量相適應(yīng)的水平上。(2)調(diào)節(jié)和控制社會(huì)總需求，主要是通過制定和實(shí)施正確

　　的財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)實(shí)現(xiàn)。在財(cái)政政策方面，主要是大力壓縮財(cái)政支出，努力增加財(cái)政

　　收入，堅(jiān)持收支平衡，不搞赤字財(cái)政。在貨幣政策方面，主要采取緊縮信貸，控制貨幣投放，

　　減少貨幣供應(yīng)總量的措施。(3)增加商品的有效供給，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。治理通貨膨脹必須從

　　兩個(gè)方面同時(shí)人手：一方面控制總需求;另一方面增加總供給。調(diào)整產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，支持

　　短缺商品的生產(chǎn)。(4)醫(yī)治通貨膨脹的其他政策。除了控制需求，增加供給、調(diào)整結(jié)構(gòu)之外，

　　還有一些諸如限價(jià)、減稅、指數(shù)化等其他的治理通貨膨脹的政策。

　　3用圖說(shuō)明三元悖論;

　　圖一

　　克魯格曼提出的“三元悖論”原則指出，一國(guó)不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)貨幣政策獨(dú)立性、匯率穩(wěn)

　　定以及資本自由流動(dòng)三大金融目標(biāo)，只能同時(shí)選擇其中的兩個(gè)。“三元悖論”原則可以用

　　圖1來(lái)直觀表示。“三元悖論”是指圖中心位置的灰色三角形，即在資本完全流動(dòng)情況下，

　　如果實(shí)行嚴(yán)格的固定匯率制度，則沒有貨幣政策的完全獨(dú)立;如果要維護(hù)貨幣政策的完全獨(dú)

　　立，則必須放棄固定匯率制度;如果要使得固定匯率制度和貨幣政策獨(dú)立性同時(shí)兼得，則必

　　須實(shí)行資本管制。也就是在灰色三角形中，三個(gè)角點(diǎn)只能三選二。

　　4稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的條件;

　　一般地說(shuō)，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的存在主要取決于以下兩方面條件：

　　一、商品經(jīng)濟(jì)的存在

　　稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是在商品交換中通過商品價(jià)格的變動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。沒有商品交換的存在，就不會(huì)有

　　稅收負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁。因此，商品經(jīng)濟(jì)是稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的經(jīng)濟(jì)前提。從歷史上看，在以自給自足為基

　　礎(chǔ)的自然經(jīng)濟(jì)社會(huì)里，產(chǎn)品一般不經(jīng)過市場(chǎng)交換，直接從生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域。在這個(gè)時(shí)

　　期，農(nóng)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主要部門，國(guó)家征稅主要是課自于土地及土地生產(chǎn)物的稅收，這部分

　　稅收只能由土地所有者負(fù)擔(dān)，納稅人不能實(shí)現(xiàn)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，出現(xiàn)了商品生

　　產(chǎn)和商品交換。在資本主義社會(huì)，商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展。在商品經(jīng)濟(jì)條件下，一切商品的價(jià)值

　　都通過貨幣形式表現(xiàn)為價(jià)格，商品交換突破了時(shí)間和地域的限制而大規(guī)模地發(fā)展起來(lái)，為商

　　品和商品流轉(zhuǎn)額的征稅開辟了廣闊的場(chǎng)所，同時(shí)也為商品課稅豹轉(zhuǎn)嫁提供了可能，商品課稅

　　也迂回地或間接地通過價(jià)格助變動(dòng)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)嫁。

　　二、自由定價(jià)體制的存在

　　稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是和價(jià)格運(yùn)動(dòng)直接聯(lián)系的，一般是通過提高銘貨的售價(jià)率壓低進(jìn)貨的購(gòu)價(jià)來(lái)實(shí)

　　現(xiàn)的。其中，有些稅種的稅負(fù)可以直席通淳價(jià)格的變動(dòng)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)嫁;有些稅種的稅負(fù)是通過資

　　本投向的改變，影響商品供求關(guān)系間接地通過價(jià)格的變動(dòng)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)嫁。無(wú)論采取哪種轉(zhuǎn)嫁形式，

　　都依賴于價(jià)格的變動(dòng)。因此，自由定價(jià)制度是稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁存在的基本條件。

　　自由定價(jià)制度是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者或其他市場(chǎng)主體可以根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系的變化自行定價(jià)

　　的價(jià)格制度。價(jià)格制度主要有三種類型：即政府指令性計(jì)劃價(jià)格制度、浮動(dòng)價(jià)格制度和自由

　　價(jià)格制度。在政府指令性計(jì)劃價(jià)格制度下，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者或其他市場(chǎng)主體沒有自己的定價(jià)權(quán)，

　　價(jià)格直接由政府控制，納稅人不能通過價(jià)格變動(dòng)實(shí)現(xiàn)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁。在浮動(dòng)價(jià)格制度下，政府確

　　定商品的最高限價(jià)或限價(jià)，在浮動(dòng)幅度范圍內(nèi)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者和其他市場(chǎng)主體有一定的自

　　由定價(jià)權(quán)，可以在一定程度和范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁。在自由定價(jià)制度下，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者和其他

　　市場(chǎng)主體完全可以根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系的變化自由定價(jià)，稅負(fù)可以實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)嫁。

　　論述題

　　1.存款準(zhǔn)備政策和公開市場(chǎng)政策內(nèi)容的程序特點(diǎn);

　　存款準(zhǔn)備金政策是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的存款等債務(wù)規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，強(qiáng)制性地

　　要求商業(yè)銀行按此準(zhǔn)備率上繳存款準(zhǔn)備金;并通過調(diào)整存款準(zhǔn)備主比率以增加或減少商業(yè)銀

　　行的超額準(zhǔn)備，促使信用擴(kuò)張或收縮，從而達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的。

　　存款準(zhǔn)備金政策的內(nèi)容：

　　1.規(guī)定存款準(zhǔn)備金制度適用對(duì)象。

　　存款準(zhǔn)備制度一般適用于商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)，但各國(guó)規(guī)定的繳存對(duì)象不盡一致。

　　2.規(guī)定存款準(zhǔn)備金計(jì)提范圍。

　　存款準(zhǔn)備金計(jì)提范圍指的是銀行的各種負(fù)債，主要是各種存款。

　　3.規(guī)定可作為存款準(zhǔn)備資產(chǎn)的項(xiàng)目。

　　作為存款準(zhǔn)備的資產(chǎn)一般只能是商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的存款。

　　4.規(guī)定存款準(zhǔn)備率和允許變動(dòng)幅度。

　　各國(guó)對(duì)法定存款準(zhǔn)備率均有嚴(yán)格的規(guī)定，但在具體做法上差別很大，目前許多國(guó)家對(duì)不

　　同類別的存款都規(guī)定不同的存款準(zhǔn)備率。存款的期限越短，其流動(dòng)性越強(qiáng)，所以應(yīng)規(guī)定較高

　　的準(zhǔn)備比率;反之，對(duì)期限較長(zhǎng)的存款，存款準(zhǔn)備率可相應(yīng)低一些。不少國(guó)家還對(duì)不同規(guī)模

　　和不同地區(qū)的銀行規(guī)定不同的準(zhǔn)備比率。一般說(shuō)來(lái)，銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大，所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)環(huán)

　　境較好，規(guī)定的準(zhǔn)備率就比較高;反之則較低。也有國(guó)家采取統(tǒng)一的準(zhǔn)備比率。中央銀行還

　　對(duì)法定存款準(zhǔn)備規(guī)定允許變動(dòng)的范圍，中央銀行可在這一規(guī)定范圍內(nèi)改變準(zhǔn)備比率。有的國(guó)

　　家則規(guī)定存款準(zhǔn)備率的最高限度。

　　5.規(guī)定準(zhǔn)備金計(jì)提的方法。這里包含著兩項(xiàng)內(nèi)容：

　　一是如何確定應(yīng)提準(zhǔn)備金的存款金額。目前多數(shù)國(guó)家的中央銀行較普遍地采用按平均存

　　款金額提取準(zhǔn)備金的辦法，即在調(diào)整時(shí)間(如旬或月)內(nèi)按商業(yè)銀行逐日存款全額的平均額計(jì)

　　算應(yīng)繳數(shù)額。在調(diào)整期內(nèi)，商業(yè)銀行不必持續(xù)不變地符合準(zhǔn)備比率，只要期內(nèi)的平均數(shù)額能

　　達(dá)到應(yīng)繳數(shù)額即可。

　　二是如何確定計(jì)提準(zhǔn)備金的時(shí)間。即應(yīng)提存的準(zhǔn)備金是以何時(shí)的平均存款余額為基準(zhǔn)。

　　這個(gè)問題的關(guān)鍵在于兩者之間要不要存在時(shí)差。目前理論界對(duì)此看法不一，各國(guó)的做法也大

　　相徑庭，以美國(guó)為例，聯(lián)儲(chǔ)規(guī)定交易存款的準(zhǔn)備金有兩天的時(shí)差，其它存款的準(zhǔn)備金有兩周

　　的時(shí)差。也就是說(shuō)，應(yīng)提存的準(zhǔn)備金是以兩周前14 天的平均存款余額為基準(zhǔn)計(jì)算的。這種

　　做法的好處在于，商業(yè)銀行若發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)備金不足，可以有相當(dāng)時(shí)間設(shè)法調(diào)整。但也有學(xué)者認(rèn)為

　　這種做法對(duì)于貨幣供應(yīng)量控制的精確度不利。

　　公開市場(chǎng)政策是指中央銀行在證券市場(chǎng)上公開買賣各種政府證券以控制貨幣供應(yīng)量及

　　影響利率水平的行為。

　　根據(jù)中央銀行在公開市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券的差異，它又可以分為廣義和狹義的公開市場(chǎng)

　　政策。所謂廣義的公開市場(chǎng)政策是指在一些金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的國(guó)家，政府公債和國(guó)庫(kù)券的數(shù)

　　量有限，因此，中央銀行除了在公開市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出政府公債和國(guó)庫(kù)券外，還買賣地方政

　　府債券，政府擔(dān)保的證券，銀行承兌匯票等。而狹義的公開市場(chǎng)政策是指主要買賣政府公債

　　和國(guó)庫(kù)券。

　　公開市場(chǎng)政策的優(yōu)點(diǎn)在于以下幾點(diǎn)：

　　1，通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以左右整個(gè)銀行體系的基礎(chǔ)貨幣量，使它符合政策目標(biāo)的需要。

　　2，中央銀行的公開市場(chǎng)政策具有"主動(dòng)權(quán)"，即政策的效果并非取決于其他個(gè)體的行為，

　　央行是"主動(dòng)出擊"而非"被動(dòng)等待"。

　　3，公開市場(chǎng)政策可以適時(shí)適量地按任何規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)，具有其他兩項(xiàng)政策所無(wú)法比擬

　　的靈活性，中央銀行賣出和買進(jìn)證券的動(dòng)作可大可小。

　　4，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)有一種連續(xù)性的效果，央行能根據(jù)金融市場(chǎng)的信息不斷調(diào)整其業(yè)務(wù)，

　　萬(wàn)一發(fā)生經(jīng)濟(jì)形勢(shì)改變，可以迅速作反方向操作，以改正在貨幣政策執(zhí)行過程中可能發(fā)生的

　　錯(cuò)誤以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)情形的變化，這相較于其他兩種政策工具的一次性效果是優(yōu)越的。

　　公開市場(chǎng)政策的主要的缺點(diǎn)：

　　一是對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的環(huán)境要求高。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的一個(gè)必不可少的前提是有一個(gè)高度發(fā)達(dá)

　　完善的證券市場(chǎng)，其中完善包括有相當(dāng)?shù)纳疃取�廣度和彈性;

　　二是證券操作的直接影響標(biāo)的是準(zhǔn)備金，對(duì)商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張和收縮還只是起間接的

　　作用。

　　公開市場(chǎng)政策的內(nèi)容

　　，確定買賣證券的品種和數(shù)量、制定操作計(jì)劃。

　　第二，決定操作方式的長(zhǎng)期性或臨時(shí)性。

　　第三，選取中介商的標(biāo)準(zhǔn)是資金實(shí)力、業(yè)務(wù)規(guī)模和管理能力。

　　第四，確定交易方式。主要有現(xiàn)券交易和回購(gòu)交易兩種。

　　2.利益相關(guān)者理論基本內(nèi)容說(shuō)明在國(guó)企改制過程共同治理機(jī)制的原則。

　　一、“利益相關(guān)者合作邏輯”與共同治理

　　“利益相關(guān)者合作邏輯”與“股東至上邏輯”的本質(zhì)差異在于公司的目標(biāo)是為利益相

　　關(guān)者服務(wù)，而不僅僅只是追求股東的利益最大化。公司是利益相關(guān)者相互之間締結(jié)的“契約

　　網(wǎng)”，各利益相關(guān)者或在公司中投入物質(zhì)資本，或投人人力資本.目的是獲取單位個(gè)人生產(chǎn)

　　無(wú)法獲得的合作收益。“合作邏輯”并不否認(rèn)每個(gè)產(chǎn)權(quán)主體的自利追求，而是強(qiáng)調(diào)理性的產(chǎn)

　　權(quán)主體把公司的適應(yīng)能力看作是自身利益的源泉。因此，一個(gè)體現(xiàn)和貫徹“合作邏輯”的治

　　理結(jié)構(gòu)必須讓每個(gè)產(chǎn)權(quán)主體都有參與企業(yè)所有權(quán)分配的機(jī)會(huì)，但這是機(jī)會(huì)的均等，而不是權(quán)

　　力的平均化。現(xiàn)實(shí)的企業(yè)所有權(quán)分配結(jié)構(gòu)總是不平均的，這取決于產(chǎn)權(quán)主體相互之間的談判。

　　貫徹了“合作邏輯”的治理結(jié)構(gòu)就是“共同治理”機(jī)制，它強(qiáng)調(diào)決策的共同參與與監(jiān)督

　　的相互制約。具體地說(shuō).就是董事會(huì)、監(jiān)督事會(huì)中要有股東以外的利益相關(guān)者的代表.如職工

　　代表、銀行代表等。

　　共同治理的核心就是經(jīng)濟(jì)民主化，通過公司章程等正式制度安排來(lái)確保每個(gè)產(chǎn)權(quán)主體具

　　有平等參與企業(yè)所有權(quán)分配的機(jī)會(huì);同時(shí)又依靠相互監(jiān)督的機(jī)制來(lái)制衡各產(chǎn)權(quán)主體的行為;

　　適當(dāng)?shù)耐镀睓C(jī)制和利益約束機(jī)制則用來(lái)穩(wěn)定合作的基礎(chǔ)，并達(dá)到產(chǎn)權(quán)主體行為統(tǒng)一于企業(yè)適

　　應(yīng)能力提高這一共同目標(biāo)之上。

　　共同治理模式包括兩個(gè)并行的機(jī)制：董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。董事會(huì)中的共同治理機(jī)制確保產(chǎn)

　　權(quán)主體有平等的機(jī)會(huì)參與公司重大決策;監(jiān)事會(huì)中的共同治理機(jī)制則是確保各個(gè)產(chǎn)權(quán)主體平

　　等地享有監(jiān)督權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)相互制衡。

　　二、董事會(huì)中的共同治理機(jī)制

　　(一)職工董事制度

　　建立職工董事制度是完善董事會(huì)中的共同治理機(jī)制的一個(gè)重要內(nèi)容。

　　根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)與我國(guó)的體制背景，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)或國(guó)有控股公司在構(gòu)建董事會(huì)時(shí)有

　　職工董事進(jìn)入。我國(guó)建立職工董事制度應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：

　　，關(guān)于職工董事的資格。職工代表必須反映企業(yè)大多數(shù)職工的利益。讓一線職工和

　　干部的代表成為職工董事有利于保護(hù)廣大職工的權(quán)益。

　　第二，關(guān)于職工董事的選任。職工董事(包括工會(huì)主席)由職代會(huì)按多數(shù)同意原則民主選

　　舉產(chǎn)生。

　　第三，關(guān)于職工董事的人數(shù)。職工董事比例偏低，很難起參與作用，太高也不行，容易

　　引致通常講的“內(nèi)部人控制”的問題。

　　(二)銀行董事制度

　　我國(guó)采取了“兩業(yè)分離”模式，杜絕了銀行參與公司決策的途徑，但在現(xiàn)有的銀企關(guān)系

　　下.如果銀行不能積極地干預(yù)企業(yè)行為，將無(wú)法保全債權(quán)權(quán)益。如何才能讓銀行合法地進(jìn)入

　　董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)呢?我們認(rèn)為，通過表決權(quán)代理或信托制可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)小股東和銀行的權(quán)益

　　保護(hù)。

　　，表決權(quán)信托制度。這是指股東在一定期限內(nèi)，以不可撤回的方式，將表決權(quán)讓與

　　其所指定的表決權(quán)受托人，以謀求表決權(quán)統(tǒng)一使用的信托制度。

　　第二，表決權(quán)代表制度。這是指股東委托其代表人行使表決權(quán)的制度，代理關(guān)系是一次

　　性的，可撤回的。

　　三、監(jiān)事會(huì)中的共同治理機(jī)制

　　，對(duì)于國(guó)有獨(dú)資公司，《監(jiān)管條例》中有關(guān)監(jiān)事會(huì)的諸規(guī)定可視為對(duì)《公司法》第

　　二章第五十二條至五十四條及其他有關(guān)條款的解釋條款。

　　第二，規(guī)定企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人(廠長(zhǎng)、經(jīng)理、及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人)不得兼任監(jiān)事。

　　第三，國(guó)有獨(dú)資公司監(jiān)事會(huì)中職工代表只設(shè)2～3人，其中一人可為企業(yè)中層管理人員。

　　第四，職工監(jiān)事的產(chǎn)生機(jī)制與職工董事相同。職工監(jiān)事不能同時(shí)任職工董事，反之亦然。

　　第五，必須有1～2名銀行代表作監(jiān)事，以確保債權(quán)人的利益，同時(shí)也反映了當(dāng)前銀企關(guān)

　　系的現(xiàn)狀。